Het lot is in het begin echt niet goed voor Dumbo. Zijn oren, die zelfs voor olifanten veel te groot zijn, bezorgen het circuskind alleen maar problemen. De kleine kluns struikelt er voortdurend over en verpest daardoor ook zijn eerste grote optreden. Gelukkig heeft Dumbo een vriend, de slimme muis Timotheus. Hij gelooft onwrikbaar dat zijn beschermeling een heel bijzondere olifant is. En hij heeft gelijk, want de hinderlijke oren zijn uitstekend geschikt om te vliegen. Dumbo wordt de ster in de piste.